假定一只鳄鱼咬住你的脚，如果你用手去试图挣脱你的脚，鳄鱼便会同时咬住你的脚与手。你越挣扎，就被咬住得越多。所以，万一鳄鱼咬住你的脚，你唯一的逃命机会就是牺牲一只脚。在股市里，鳄鱼法则就是：当你发现自己的交易背离了市场的方向，必须立即止损，不得有任何延误，不得存有任何侥幸。股市是一个残酷的地方，每天都有人被它吞没。
再看一组简单的数字，如果你有资金10万元：
如果从10万元亏成9万元，亏损率是10%，你要想从9万元恢复到10万元需要的盈利率则是11.1%。
如果你从10万元亏成7.5万元，亏损率是25%，你要想恢复的盈利率将需要33.3%。
如果你从10万元亏损成5万元，亏损率是50，你要想恢复的盈利率将需要100%。
在市场中，找一只下跌50%的个股不难，而要骑上坐稳一直上涨100%的黑马，恐怕只能主要靠运气了。俗话说得好：留得青山在，不怕没柴烧。止损的意义就是保证你能在市场中长久的生存，甚至有人说：止损等于再生。
在股市里，最先应该学会的往往不是追求最大化的利润，而是保本，是活着。是人就会犯错误，这就注定了止损的重要性。截断亏损，让利润奔跑。止损策略的制定和实施，能对冲掉很多由于我们自身决策的失误而带来的账户亏损的风险，为我们在股市里增加了一道护身符。
在A股里摸爬滚打久了，你会发现，真正的高手不是总抓涨停，而是能在风险来临前及时抽身。今天我们就把压箱底的7个经典下跌信号整理出来，学会这些，至少能帮你躲过80%的大坑。
1、拉升7个点不涨停，趁早溜
7%是多空博弈的关键节点，主力如果真想拉升，不会在这个位置犹豫。一旦股价冲到7%就开始高位震荡，十有八九是主力在诱多出货。这种“冲高不封板”的走势，说明多方力量已经后继无力，别幻想再涨，先走为妙。
2、低开超3%无反弹，直接规避
早盘低开超过3%还放量下探，而且一路创新低毫无止跌迹象，基本是利空消息引发的恐慌抛盘。这种时候不要抄底，短期抛压巨大，哪怕看起来跌得狠，也可能只是下跌的开始。
3、高开低走翻绿，果断离场
高开3%却承接无力，转头向下跌破昨日收盘价，说明空方已经完全占优。昨日收盘价是市场公认的支撑位，一旦失守，短期趋势转弱已成定局，别抱有侥幸心理。
4、高位3天不创新高，警惕放量滞涨
股价在高位震荡超过3天，还无法突破前期高点，同时成交量放大，就是典型的“放量滞涨”。这么大的换手率股价却不涨，本质是主力在悄悄派发筹码，散户别去接盘。
5、10点前急拉后回落，小心诱多
早盘10点前股价急拉3%以上，但拉升时量能没跟上，回落反而放量，形成“尖顶”走势，甚至收盘翻绿。这是抛压沉重的信号，回落时缩量可能是洗盘，但放量就是明确的诱多，赶紧跑。
6、MACD顶背离，及时止盈
股价持续创新高，但MACD红柱或快慢线却没同步走高，这就是顶背离，说明上涨动能正在衰减。顶背离可能出现2-3次，每一次都是风险预警，别等股价拐头向下才反应。
7、跌破重要均线，趋势已变
5日、10日均线是短期生命线，10日、20日、30日均线是中期生命线。高位股价跌破关键均线且无法快速收回，意味着上涨趋势彻底终结，下跌趋势正式确立，此时离场是最理性的选择。
这些信号不是绝对的“圣经”，但都是无数散户用真金白银换来的教训。炒股没有百分百的确定性，但看懂这些信号，能让你在复杂的市场里多一份清醒，少一份盲目。市场永远不缺机会，保住本金，才能在行情来临时稳稳抓住属于自己的收益。
同时，需要指出的是，止损是讲究科学的，而不能随意的止损，更应该尽可能减少“不必要”的止损操作。毕竟，止损，将导致直接的资金损失。
在运用止损的时候，交易者需要知道由止损所派生的几个问题：
其一，在具体设置止损的时候，有一些技巧需要掌握。比如，要确定当时市场是属于有可见趋势的市场还是无可见趋势的市场，在有可见趋势的市场里，止损的幅度可以适当放宽些，在无可见趋势的市场里，止损的幅度应该缩小些；止损时还应考虑个股的波动性，这是一个个性化的因素，因而也是适合市场状况的因素；止损点可以随着股票价格的上涨而提升，但绝不可向下作调整，当止损的部位到达时应立刻执行止损的动作；当股价高得难以巩固时，应及时设置一个仅仅是针对当日的新的止损点，以保证在获得高收益的情况下可以顺利出局。
其二，当交易者被迫执行止损时，肯定是原有预测出现了重大失误，或是市场出现了较大的意外状况，但无论是主观原因还是客观原因，都需要交易者停下来冷静思考。所以止损后，交易者最需要做的事情就是等待和反省，每次交易后心态重新归零，且不带主观立场地再次入场，才是明智之举。
其三，对于超长线交易的止损问题需要另行对待。例如巴菲特就没有止损的概念，他做的是超长线交易，只关注上市公司的发展状况。当上市公司状况好而其股票表现
不佳时，他可能会逢低吸纳股票；当股票价格严重超过其估值水平时，他可能就会减仓；只有当上市公司经营出现严重恶化或周期性股票即将面临周期性调整时，他才会考虑平仓离场。
其四，交易者需要知道，庄家是不需要止损的，因为他的筹码太多，在市场表现不好的时候，抛售行为难以进行。他要么有资金实力以抵抗股票的跌势，要么做波段交易以获取差价收益，要么加仓以摊低持仓成本并等待大盘趋势好转，要么压低股价以快速出货。一般来说，只要庄家是以自有资金在运作，那么他就能以波段套现的方式度过熊市。
其五，交易者还需要知道，止损不一定是明智的做法，明智的做法是选好你要交易的股票和时机。即：在熊市里尽量少买卖股票，在牛市里则尽量少做短线交易，而无论交易哪一只股票，都要先进行“三位一体”的盈利考虑，尽可能减少操作的失误率或亏损额。
总结，正确的操作方法是：
1）牛市尽量持股，熊市尽量空仓；
2）当胜率为70%以上、报酬/风险比为2：1以上时，才值得进场；
3）先考虑风险和本金安全，将单笔交易的最大风险控制在5%以内；
4）按照轻单试场、有亏止损、有利加码、滞涨减码、势危出局的策略进行操作；
5）对于预期盈利丰厚的股票，集中持有，但投入资金不要超过总资金的50%；
6）盯住自己的亏损，任由盈利增长，直至趋势或基本面发生变化；
7）不能使自己的年投资同报率为负数。
要强调的是，止损绝不是目的，交易的最终的目标是：不需要止损。
最后，考虑风险时不能只向外看，多数时候，我们自己往往才是最大的风险源。小到操作失误下错单，大到逆势重仓不止损，这些都是自己成了真正的风险点。
第一个层次是与交易系统伴生的风险，就是说只要你使用交易系统，就一定会存在的风险，因为任何的交易系统都不可能百战百胜，总归是有亏损的时候的，所以它是不可规避也不需要规避的。很多交易者在不停地完善自己的交易系统，妄图消灭交易系统伴生的风险，比如多指标结合，找各种指标共振、技术面和基本面共振、长短周期共振等等。但是这些努力往往是徒劳的，因为这些交易者往往忽略了一个重要的问题，即盈亏同源。过度地去追求胜率损失的必然是盈利能力，在规避交易系统所伴生的风险的同时，你也在规避它所伴生的获利能力。
因此，作为交易者，我们能做的就是选择或者自己定制一套自己满意、与自己性格等各方面比较适应的交易系统，然后经过严格、海量、反复地测试（对，这是特别重要的步骤），接受和包容它的优点、缺点，坚定不移地使用它，不去怀疑它的。所有严格执行交易系统所产生的亏损都当成从事交易事业所必需的投资成本，用严格执行交易系统所带来的盈利来覆盖这部分成本。所以，一定要先对交易系统利用历史和实盘的动态行情来人工海量复盘，熟知你所使用的交易系统的一切，唯有如此，你才能真正从心底接受与交易系统所伴生的风险。
第二个层次是交易者带来的主观风险，即由于交易者主观的各种错误，导致在执行交易系统时发生错误或者无法严格执行交易系统所带来的风险，长期来看这类风险不会带来任何收益，因此必须规避这类风险。每个交易者都是人，都会犯错的，比如下错单，比如交易系统提示我们不能平仓但自己却患得患失只赚了个小钱，等等。
每个交易者都是要从初学者不断走向成熟的，在这个过程中我们需要接受自己会犯各种主观的错误，但是这绝不代表这些错误都是应该的，我们绝不可以反复去犯同样的错误。正确的态度是要积极地记录错误，总结错误，改正错误，让自己快点成长，避免这些无谓的主观风险。另外，我们也需要注意自己的交易心理，避免由于失控等原因造成毁灭性的主观交易风险。
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